20 Ejercicios

 

EJERCICIOS 1.- Encuentre el precio de un bono que paga un cupón de 5% anual, semi

anualmente y tiene un tiempo al vencimiento de 21 años. En estos momentos la tasa de interés del mercado (rendimiento esperado) es 3 % anual APR (anual, capitalizado semi anualmente).   

ó  = 21= =ñ= 0 0.20.05 3  2=$1000 =0.4215 = $25 2    1   1 −    1 1. 0 15  = $25[ $25 [ 0.015   ] $1000(1.015)  = $1,309.94  

 

 

2.- Encuentre el precio de un bono que paga un cupón de 6%anual (APR), tiene un tiempo al vencimiento de 11 años. La tasa requerida en el mercado es 7% APR.

ó = =    0 . 2 0 6    $1000 = $30  = 11 ñ 0.027 = 22   = 2   = 0.035   1   1 −    1 1. 0 35  = $30[ $30 [ 0.035   ] $1000(1.035)  = $924.64   

 

 

 

3.- Valorar hoy 1-1-2004 un strip (Rentabilidad (Rentabilidad bono cupón cero ) con 10.000 $ de valor nominal y vencimiento el 1-1-2009. El bono se amortiza sobre la par (con una prima del 20%), y que el tipo de interés a 5 años es del 4.5%.

 =  .+.∗ = 9 629.41 $

 

4.- Calcular el precio hoy (2-2-2005) (2-2-2005) de un bono del Tesoro español de 1000€ de valor nominal, cupón anual 3.25% y vencimiento 2-2-2010 si se amortiza al 110% y los tipos de interés al contado a 1, 2, 3, 4, y 5 años son del 3%, 3.5%, 4%, 4.5% y 5.25% respectivament respectivamente. e.

  .   .   .   .   .  = +.  +.  +.  +.  +. = 994.89

 € 

 

 

5.- Se tiene una emisión de bonos con un valor a la par de $1,000 y una tasa de

interés cupón del 12%, la emisión paga intereses anualmente y le quedan 10 años para ssu u venci vencimiento. miento. Se gana una RA RAV V de 10%. Se pide hal hallar lar en cuánt cuánto o deben venderse estos bonos. Datos: Tasa Cupón:12% anual B0: ? C:120 Vn:1,000 n:10 Kd:10%

Aplicando la Fórmula:

 =  11 −1   1   Tenemos:

     1 1. . 1 0  = 1201200.101.1 0−1   1000   1. 1 0 = 1 122.8