1.- Introducción a La Economia Minera

 Alb  Al b ert o Cort Co rtés és Á l varez var ez Ingeniero Civil de Minas

INTRODUCCIÓN A LA ECONOMÍA MINERA

Chile con sus 756 mil Km2 ocupa el 0,507% de la superficie terrestre. En esta pequeña porción de tierra se encuentra el 28 % de las reservas conocidas de cobre. No es Rusia el país con el territorio más grande, 22,5 veces mayor que el de Chile, o Chin Ch ina a qu que e tien tiene e un una a po pobl blac ació ión n 79,6 veces superior a la nuestra, sino sino es este te pe pequ queñ eño o pa país ís do dond nde e viven apenas 17,5 de los 7280 millones de habitantes de la tierra.

INTRODUCCIÓN A LA ECONOMÍA MINERA

Chile con sus 756 mil Km2 ocupa el 0,507% de la superficie terrestre. En esta pequeña porción de tierra se encuentra el 28 % de las reservas conocidas de cobre. No es Rusia el país con el territorio más grande, 22,5 veces mayor que el de Chile, o Chin Ch ina a qu que e tien tiene e un una a po pobl blac ació ión n 79,6 veces superior a la nuestra, sino sino es este te pe pequ queñ eño o pa país ís do dond nde e viven apenas 17,5 de los 7280 millones de habitantes de la tierra.

“ La mine min ería pila pil ar de d e la econom co nomíía en en Chile hil e, desde desde sus comienz com ienzos os históri his tóricos” cos” El oro ha estado presente en Chile, desde tiempos Precolombinos. Históricamente estuvo determinada por la necesidad de proveer de oro a España y también, dado su rol de moneda, financiar el desarrollo de la colonia hasta fines del siglo XVIII, en cantidades que se movían entre 0,5 y 2 tm anuales. 1760 – 1840: Minas de plata 1840 – 1876: Minas de cobre 1880 – 1930: Salitre Siglo XX: cobre, oro, plata, molibdeno, nitratos naturales, yodo, litio.

SITUACIÓN PREVIA AL AUGE DE LA PRODUCCIÓN MINERA DE COBRE EN CHILE 

1869 Chile es el primer productor mundial de cobre con producción de 51.800 t de cobre fino (60% del consumo mundial)



1905 Chile produce 27.715 t de cobre fino (5,5 % del consumo mundial)



1944 Las multinacionales aumentan la producción casi a 500.000 t (18,9 %)



1951 Estado consigue el derecho a comprar el 20% de la producción.



1955 El Presidente Ibáñez opta por nuevo trato, recupera la venta.

 AUGE DE LA MINERÍA DEL COBRE EN CHILE • Chile aumento de 1,5 a 4,5 millones de toneladas de cobre fino entre 1989 y 1999. • Entre 1999 y el año 2012 creció a 5,5 millones de toneladas de cobre fino. • El año 2013 creció la producción de cobre fino a 5.746 t según Cochilco. Proyecciones esperadas futuras no están garantizadas por dificultades en el desarrollo de proyectos y la creciente

PRINCIPALES PRODUCTOS MINEROS DE EXPORTACIÓN 

El primer producto de exportación nacional es el cobre, encontrándose también en el mismo lugar Chile como productor  mundial de este metal. Además nuestro país se ubica en los primeros lugares a nivel mundial en la producción de oro, plata, molibdeno, renio y litio.



Dentro del sector exportador son importantes también los minerales industriales como: yodo, carbonato de litio, nitrato de potasio, salitre sódico, y salitre potásico. En un grado menor de importancia considerando el ingreso se encuentran cloruro de sodio, ácido bórico, borato natural y sulfato de sodio.



También en los minerales poli metálicos y no ferrosos reviste

SITUACIÓN PREVIA AL AUGE DE LA PRODUCCIÓN MINERA EN CHILE  –  CHILENIZACIÓN DEL COBRE (1967)  –  NACIONALIZACIÓN DE LAS MINAS DE COBRE  –  D. L. 600 INVERSIÓN EXTRANJERA  –  MODIFICACIÓN CÓDIGO DE MINERÍA  –  TRIBUTACIÓN MINERA

IMPORTANCIA DE LA MINERÍA EN LA ECONOMÍA DE CHILE 

  Las arcas públicas quedan protegidas de los efectos cíclicos y aleatorios a partir de los siguientes factores: 

Actividad económica del país.

  Precio

promedio estimado que se supone tendrá la libra de cobre el año siguiente.



Desde 2005, se incorporó el molibdeno, subproducto del cobre como un tercer elemento al que se le calcula un valor de largo plazo.

PERSONAL DE PLANTA EMPLEADO EN LA MINERÍA MINERÍA METÁLICA COBRE Gran Minería

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

37.020

37.407

39.850

45.839

50.256

48.575

50.902

52.568

54.538

56.630

26.584

28.747

28.937

31.633

34.001

35.405

36.805

37.681

40.482

42.217

Mediana Minería

4.894

4.812

5.466

6.402

6.777

5.317

5.596

6.386

6.556

6.317

Pequeña Minería

5.542

3.848

5.447

7.804

9.478

7.853

8.501

8.501

7.500

8.096

1.183

1.239

1.472

1.533

1.529

1.523

1.718

1.618

1.905

1.952

1.183

1.239

1.472

1.392

1.432

1.431

1.437

1.316

1.575

1.636

141

97

92

281

302

330

316

36

36

35

35

40

40

36

36

35

35

40

40

256

287

302

256

287

302

2.761

2.998

3.023

3.336

3.549

3.393

4.508

5.128

5.639

6.025

458

444

1.346

1.720

1.524

1.228

1.378

3.194

3.237

3.254

Mediana Minería

1.464

1.663

877

982

1.225

1.365

2.633

1.437

1.952

2.121

Pequeña Minería

839

891

800

634

800

800

497

497

450

650

41.256

41.967

44.682

50.743

55.374

53.531

57.128

59.314

62.082

64.607

5.383

5.597

5.037

5.526

7.047

7.034

6.918

6.998

7.249

7.666

881

808

645

696

350

359

544

587

639

526

Petróleo

1.214

1.197

1.066

1.354

1.497

1.178

1.473

1.473

1.309

1.415

TOTAL COMBUSTIBLES

2.095

2.005

1.711

2.050

1.847

1.537

2.017

2.060

1.948

1.941

48 734

49 569

51 430

58 319

64 268

62 102

66 063

68 372

71 279

74 214

HIERRO Gran Minería Mediana Minería

MANGANESO Mediana Minería

PLOMO Y ZINC Mediana Minería

ORO Y PLATA Gran Minería

TOTAL MINERÍA METÁLICA TOTAL MINERÍA NO METÁLICA COMBUSTIBLES Carbón

TOTAL PERSONAL EN MINERÍA

IMPACTO PORCENTUAL DEL EMPLEO TOTAL DE LA MINERÍA Y DE LA MINERÍA DEL COBRE, EN EL EMPLEO TOTAL DEL PAÍS 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00

MINERÍA EN EL PAÍS (%) EL COBRE EN EL PAÍS (%)

OFERTA MUNDIAL DE METALES LIDERAZGO DE CHILE

CHILE LÍDER MUNDIAL EN RESERVAS DE COBRE

Rusia

Polonia Canadá

1%

Estados Unidos

México

4% 4%

Kazajstán

China

5%

4%

6%

DR Congo Perú

1%

13%

CODELCO 9% Otros Chile 19%

3% Zambia 3%

Indonesia 4%

13%  Aus tralia

OFERTA PRINCIPALES PAÍSES PRODUCTORES DE COBRE MINA 2003 – 2013, MILES DE TONELADAS Principales Paises Producto res de Cobre de Mina (miles tm de metal fino)

20.000,00 18.000,00 16.000,00 14.000,00 12.000,00 10.000,00 8.000,00 6.000,00 4.000,00 2.000,00 0,00

450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Princi pales Países Produ ctor es de Cobre de Mina (Parti cipaci ón Porcentu al año 1994)

2010

2011

2012

Otros Zambia Australia Estados Unidos Perú China Chile Precios c/lb

2013

Principales Países Productores de cobre de Mina (Participación Porcentual año 2013)

Chile / Chile Estados Unidos / USA 25,4

23,2

Australia / Australia

4,4 18,8

Chile

Perú / Peru 34,60

31,50

China Perú

Indonesia / Indonesia

Estados Unidos

Rusia / Russia

Australia

China / China

C ARTERA MUNDIAL DE PROYECTOS DE COBRE EN CONSTRUCCIÓN PROYECCIÓN DE CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN 2013-2020, MILES DE TM PROYECTO Mount Carlton Bracemac McLeod Lalor Lake Mount Milligan Nunavik Caserones (ex Regalito) Mina Ministro Hales Sierra Gorda - Quadra Antucoya SxEw Caserones (ex Regalito) SxEw Kapulo Roan Tailings Retreat SxEw Pueblo Viejo Bisha Talvivaara Boleo SxEw Oyu Tolgoi Bleida Oumjrane Las Bambas Toromocho Project Miheevskoye Jabal Sayid Eagle Sentinel

PAÍS Australia Canada Canada Canada Canada Chile Chile Chile Chile Chile Congo DR Congo DR Dominican Republic Eritrea Finland Mexico Mongolia Morocco Morocco Peru Peru Russian Federation Saudi Arabia USA Zambia

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2 7 0 5 6 25 22

2 10 2 47 16 125 200 0

3

3

3

30 7

4 18

6 85 5

65 1

150 4 3

3 10 5 39 18 150 180 119 55 30 17 35 6 35 11 54 180 5 6 360 237 65 54 20 210

3

12

3 10 3 44 18 160 215 108 25 30 16

6 41 18 150 160 188 75 30 16 50 6 18 11 55 165 5 6 400 231 72 70 18 290

6 37 18 145 150 219 80 30 16 70 6 18 11 58 200 5 6 400 235 68 54 18 300

8 36 18 140 150 253 80 25 15 70 6 20 11 55 200 5 6 400 229 65 56 16 300

8 42 18 135 150 250 80 25 15 70 6 22 11 52 190 5 6 400 223 63 63 15 300

90 18 50 4

6 80 11 36 190 5 6 250 225 65 57 19 100

PROYECCIÓN PERFIL MUNDIAL DE PRODUCCIÓN DE COBRE Y DEMANDA PERIODO 1992-2012 DATOS REALES, 2013-2030 PROYECCIÓN, MILLONES DE TM

40 Possible Projects

Crecimiento 2013-2030 2,1%

35 Probable Proj ects

30

Highly Probable Projects

25

Base Case Produc tion Capabili ty Primary Demand

20 15 10 5 0 1992

1997

2002

2007

2012

2017

2022

2027

PRINCIPALES COMPAÑÍAS PRODUCTORAS DE COBRE EN EL MUNDO  AÑO 2012

KGHM Anglo Vale Norilsk Teck Ploska American 2% Nickel 2% Miedz 2% 3% Xstrata 2% Rio Tinto 3% 3%

PRODUCCIÓNPOR COMPAÑÍA (MILES DE TM) Otros Freeport McMoRan Codelco BHP Billiton grupo mexico Antofagasta Plc Kazakhmys Rio Tinto Anglo American Xstrata KGHM Ploska Miedz Norilsk Nickel Vale Teck

7.527 1.662 1.647 1.163 833 710 606 549 536 488 424 364 292 268 0

2.000

Kazakhmys 3% Otros 44%

Antofagasta Plc 4% grupo mexico 5%

4.000

6.000

8.000

Freeport McMoRan 10%

Codelco 10%

BHP Billiton 7%

OFERTA PRINCIPALES PAÍSES PRODUCTORES DE ORO 2003 – 2013, TONELADAS US$/oz

TM de oro fino 3.000,0

1800 1600

2.500,0 1400 2.000,0

1200 1000

1.500,0 800 1.000,0

600 400

500,0 200 0,0

0 2003

2004

2005

2006

2007

2008

Participación porcentual principales productores mundiales de oro - 1994

2009

2010

2011

2012

                             

Otros Chile Indonesia Argentina Papúa Nueva Guinea Brasil Colombia Uzbekistán México Ghana Canadá Perú Sudáfrica Rusia Estados Unidos Australia China

2013

Partici pación porcentual princi pales productores mundiales de oro - 2013

2,6 5,9

2

Estados Unidos 27,7 12,1

5,81

  Sudáfrica   Australia   China

6,04 6,60

  China 14,56

  Australia Estados Unidos   Rusia

OFERTA PRINCIPALES PAÍSES PRODUCTORES DE PLATA 2002 – 2013, MILES DE TONELADAS Producción Mundial de Plata de Mina (tm de fino de plata año - 2013)

TM plata fina

US$/oz 40

30.000,0

  Otros

35

25.000,0

  Bolivia

30 20.000,0

  Polonia

25

15.000,0

  Chile

20

  Rusia

15

10.000,0

  Australia

10 5.000,0

  Perú

5

0,0

  China

0

  México

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Participación porcentual principales productores de plata - 2013

Partici pación porcentual prin cipales productores de plata - 2002 15,3

  México

Perú México

24,7

20,4

28,5

  Perú

Australia 14,7 6,5

  Australia

China Chile

  China

15,1 5,0

  Rusia

OFERTA PRINCIPALES PAÍSES PRODUCTORES DE MINERAL DE HIERRO 2002 – 2012, MILLONES DE TONELADAS Millones de Tons.

US$/Tons.

3.000

2.580

  2.843

2.354   2.388

2.500

2.144

146,3

1.900

2.000 1.500

2.742

1.186

  1.278

1.448

19 0

Otros

17 0

Rusia

15 0

India

13 0

1.304

Brazil

11 0 Australia

1.000

90

50 0

70

0

50 2 00 2 2 00 3

2 00 4 2 00 5

2 00 6 2 00 7

PARTICIPACIÓN EN LA PRODUCCIÓN2002 Ucrania 3%

 

Otros 13%

Rusia 4%

Brazil

2 01 0

2 01 1

2 01 2

PARTICIPACIÓNEN LA PRODUCCIÓN 2012 Ucrania   3%

China 39% India 11%

2 00 8 2 00 9

Rusia 4%

Otros 13% China 38%

India 10%

China Precio Hierro

PRODUCCIÓN CHILENA DE CONCENTRADO Y SX- EW DE COBRE 2004 – 2013

4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0

CONCENTRADO SX - EW

DEMANDA MUNDIAL DE METALES

CONSUMO MUNDIAL DE COBRE 2004 – 2013 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 China

Estados Alemania / Japón / Unidos / Germany Japan USA

Corea del Italia / Italy Rusia / Sur / South Russia Korea

Consumo Mundial de Cobre 2004

Turquía / Turkey

2005

Taiwán / Taiwan

2004

Consumo Mundial de Cobre 2013

China

China

Estados Unidos / USA

Estados Unidos / USA

Alemania / Germany

Alemania / Germany

Japón / Japan

Japón / Japan

PRINCIPALES P AÍSES PRODUCTORES DE COBRE REFINADO 2003 – 2013, MILLONES DE TONELADAS 16.000,0 14.000,0 12.000,0

India Zambia

10.000,0

Rusia

8.000,0

Estados Unidos Japón

6.000,0

Chile

4.000,0

China

2.000,0 0,0 2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Participación porcentual principales países productores de cobre fino - 2013

Participación porcentual principales países productores de cobre - 1994

3,1

Chile

3,6 5,3

11,4

4,1

3,6

China

4,9

4,7

Japón 6,6

Estados Unidos Rusia

6,9

China Chile Japón 32

Estados Unidos Rusia Zambia

DEMANDA: PRINCIPALES PAÍSES CONSUMIDORES DE ORO 2003 – 2012, MILLONES DE TONELADAS 3.500 3.003

3.180

 

3.305 3.103

2.958

3.027 2.787

3.000

 

2.760

2.519

2.614 Otros

2.500

Italia

2.000

Turquia Japón

1.500

EEUU 1.000

China India

500 0 2003

2004

2005

2006

2007

PARTICIPACIÓN EN CONSUMO  2002

2008

2009

2010

2012

PARTICIPACIÓN EN CONSUMO  2012

India 18% Otros 43%

2011

Otros 31%

China 7%

India 28%

EEUU 7%

Italia

Japón

Italia 4%

China 22%

DEMANDA PRINCIPALES PAÍSES CONSUMIDORES DE MINERAL DE HIERRO 2002 – 2012, MILLONES DE TONELADAS 3.000 2.580 2.354

2.500

 

2.843

2.388

2.144

Otros

1.900

2.000

Rusia 1.448

1.500

 

2.742

1.186

 

1.278

India

1.304

Brazil

1.000

Australia China

500 0 2002

2003

2004

2005

2006

PARTICIPACIÓN EN LA DEMANDA  2002

Otros 15%

Rusia 4% India 11%

Brazil

China 41%

2007

2008

2009

2010

2011

2012

P ARTICIPACIÓN EN LA DEMANDA 2012

Otros 15%

Rusia 5% India 10%

Brazil

China 40%

Precios y Costos

PRECIO DEL COBRE El precio del cobre es especulativo, sin embargo se puede decir   que depende en cierta medida de la oferta, demanda y del nivel de stock que exista en el mercado Oferta

Demanda

-

- Crecimiento vegetativo de la población en los países importadores. - Intensidad de uso del cobre, de los países consumidores de materias primas. - Estado de la economía en los países consumidores. - Consumo per cápita

-

Cantidad de empresas en el mercado. Valor insumos Cambios Tecnológicos Cantidad fino producido Oferta minerales secundarios Chatarra Sustitutos Nivel de recursos y reservas Nivel de riesgo país, facilidad de invertir.

EVOLUCIÓN PRECIO DEL COBRE (1908 – 2013)

PRINCIPALES FACTORES QUE INCIDEN EN O CON EL PRECIO

¿POR QUÉ SUBEN O BAJAN LOS PRECIOS DE LOS METALES Y MINERALES?



CICLOS DE PERÍODOS CORTOS - (EFECTOS ESPECULATIVOS -MESES)



CICLOS DE PERÍODOS MEDIANOS (PERÍODOS DE CRECIMIENTO O RECESIÓN - 1 a 4 AÑOS)



CICLOS DE PERÍODOS LARGOS (CAMBIOS ESTRUCTURALES 5 o MÁS AÑOS)

Precio de la Chatarra comparado con el Precio del Cobre de Mina en la BML 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0

Proyección precio del cobre largo plazo (cUS$/lb)

400 380 360 340 320

291,8

300 280 260

344 318

304

240

300

281

281

281

280

280

Barclays Capital

Credit Suisse

Morgan Stanley

ANZ

Investec

220 200 IHS Global Societe Royal Bank Insight Generale of Canada

Wilson HTM

Precio Nominal L. Plazo

Promedio Consultores

Costos 

En la industria minera del cobre, los costos han aumentado de manera generalizada, debido principalmente a: 



Yacimientos profundos, con metalurgia explotación de zonas de menores leyes. Permisos sociales y ambientales para operar.



Elevados costos de inversión.

 



y

Gran intervalo de tiempo entre exploración y explotación.





compleja,

Costos de operación crecientes por aumento precios de los insumos, energía, agua, transporte, sueldos (demanda creciente de los sindicatos), contratistas, , etc. Menor productividad. Avances tecnológicos (escasez de maquinarias y equipos mineros). Seguridad sobre propiedad minera.

Costos Unitarios de producción de Cátodos (Centavos de dólar por libra, año 2012)

CON ONDI DICI CION ONES ES QU QUE E FAVO VOR REC ECEN EN LA IN INV VER ERSI SIÓ ÓN MINERA EN CHILE

POR QUÉ, CHILE ES UN PAÍS TAN FAVORABLE PARA LA INDUSTRIA MINERA 1. Constitución Política de la República 

Dominio Minero del Estado



Concesibilidad de propiedad minera



Seguridad jurídica de títulos mineros

2. Estatuto de Inversión Extranjera (DL 600)   

No discrecionalidad de procedimientos No discriminación entre chilenos y extranjeros Estabilidad de condiciones para la inversión

3. País con extensa tradición minera 4. Posee las reservas de cobre conocidas más Importantes del Mundo 5. Estabilidad económica, política y social 6. Adecuada infraestructura (caminera, portuaria, energética, etc.)

POR QUÉ, CHILE ES UN PAÍS TAN FAVORABLE PARA LA INDUSTRIA MINERA

8. Presencia de los principales conglomerados mineros del mundo. 9. Potencial geológico para nuevas exploraciones y Geología favorable (cantidad y calidad de recursos y reservas). 10. localización de los yacimientos, respecto a puertos de embarque 11. Ingeniería de buen nivel 12. redes de comunicación modernas 13. Disposiciones legales y administrativas eficientes

CHILE LÍDER MUNDIAL EN LA INDUSTRIA MINERA  ALTO POTENCIAL GEOLÓGICO

% de reservas mundiales

% Producción Mundial

Ranking Mundial en Producción

28 12 52 13 7

33 15 48 7 2

1° 3° 1° 7° 17°

100 27 60

100 53 62

1° 1° 1°

Metales Cobre (MT) Molibdeno (MT) Renio (MT) Plata (MT) Oro (MT)

Minerales Industrales Nitrato natural (MT) Carbonato de litio (MT) Yodo (MT)

INVERSIÓN EXTRANJERA MATERIALIZADA VÍA D.L . 600 POR AÑO PERIODO 1974-2012 MILES DE MILLONES DE US$ 1974-2012 US$ 90 mil millones 10

        2  ,         9

9

        2  ,         8

8 7

        0  ,         6

6

        2  , 5

        9  ,         4

5 4 3 2 1 0

        0  , 3         5  ,         2         7  ,         1         3  ,         0         0        0  ,         8  ,         1  ,  ,         1         1        1         5         5         0         4  ,  ,  ,         3        3        3         2        2        2        3  ,  ,  ,         0  ,         0        0  ,  ,         0        0  ,         0        0  ,  ,  ,         0        0        0  ,         0        0        0        0         0        0        0        0

        0  ,         5

        0  ,         3

        4         2  ,  ,         5         5

        7  ,         4

        4  ,         3

        2  ,         1

        3  ,         4         2  ,         3

        8  ,         1

        7  ,         2

        4  ,         1

        4         5         6         7         8         9         0         1         2         3         4         5         6         7         8         9         0         1         2         3         4         5         6         7         8         9         0         1         2         3         4         5         6         7         8         9         0         1         2         7         7         7         7         7         7         8         8         8         8         8         8         8         8         8         8         9         9         9         9         9         9         9         9         9         9         0         0         0         0         0         0         0         0         0         0         1         1         1         9         9         9         9         9         9         9         9         9         9         9         9         9         9         9         9         9         9         9         9         9         9         9         9         9         9         0         0         0         0         0         0         0         0         0         0         0         0         0         1         1         1         1         1         1         1         1         1         1         1         1         1         1         1         1         1         1         1         1         1         1         1         1         1         1         2         2         2         2         2         2         2         2         2         2         2         2         2

INVERSIÓN EXTRANJERA MATERIALIZADA VÍA D.L . 600 POR SECTOR ECONÓMICO, PERIODO 1974-2012, MILES DE MILLONES DE US$

35

30,9

30 25 20

18,2

16,1

15 10 5 0

8,4

7,6

4,9

4,4

INDUSTRIA MINERA NACIONAL Y SU IMPACTO EN LA ECONOMÍA

EVOLUCIÓN DE LA PRODUCCIÓN DE COBRE EN CHILE 1960-2012

6.000

5.434 KTmf 

5.000

4.000

3.000

2.000

523 KTmf 

1.000

0

Codelco (Estatal)

Privados

P ARTICIPACIÓN DE CHILE EN LA PRODUCCIÓN MUNDIAL DE COBRE DETALLE POR PRODUCTOS: 2002-2012 PRODUCCIÓN CÁTODOS SX-EW (MILLONES DE TM)

PRODUCCIÓN COBRE MINA (MILLONES TM) 17,1 13,6

2,0 1,6

1,5 1,0

5,4

4,6

 

61,1%

57,6%

39,8 %

33,8 % 2003 Chile

2003 Chile

2012

2012 Re sto De l Mundo

Resto Del Mundo

PRODUCCIÓN FUNDICIONES (MILLONES DE TM)

PRODUCCIÓN DE REFINERÍAS (MILLONES DE TM) 17,6

12,8 10,5

18,6%

12,5

14,2%

9,5 %

12 % 1,4

2003

2,9

2,9

1,3 2012

2003

2012

EVOLUCIÓN PRODUCCIÓN DE COBRE MINA Y MOLIBDENO PERIODO 2002-2012 PRODUCCIÓN DE MOLIBDENO M ILES DE DE  TM

PRODUCCIÓN DE COBRE MINA M ILLONES DE TM 5,8 50 5,6

5,4 45

5,4

5,2

40

35,1

5,0 35 4,8

29,5 4,6

30

4,6 4,4 25 4,2

20

4,0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

EVOLUCIÓN PRODUCCIÓN DE ORO Y PLATA PERIODO 2002-2012

PRODUCCIÓNDE  ORO TONELADAS

PRODUCCIÓNDE  PLATA TONELADAS 1.936

2.000

55

49,9

1.800

50

1.600

45

1.400

40

38,7 35

1.200

1.210 30 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

1.195

1.000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

EVOLUCIÓN PRODUCCIÓN DE MINERAL DE HIERRO PERIODO 2002-2012, TONELADAS DE MINERAL

20.000

17.330 16.000

12.000

8.000

7.269 4.000

0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

PRINCIPALES COMPAÑÍAS PRODUCTORAS DE COBRE  AÑO 2012, MIL ES DE TM – PARTICIPACION PORCENTUAL Quebr ada Blanca

62

Cerr o Colorado

73

Lomas Bayas

73

El Tesoro

105

Anglo American Norte

115

Candelaria

123

Zaldivar

131

El Tesoro Anglo 2% American Candelaria Norte 2% 2% Zaldivar 2% El Abra 3%

Spence

167

Esperanza

173

Collahuasi 5% Anglo American 8% Los Pelambres 8%

282

Anglo American

417

Los Pelambre s

418

Other

419

Codelco

Quebrada Blanca 1%

Codelco 30%

Esperanza 3%

154

Escondida

Cerro Colorado 1%

Spence 3%

El Abra

Collahuasi

Lomas Bayas 1%

Escondida 20% Other 8%

1.076 1.647

PRODUCCIÓN Y PARTICIPACIÓN MUNDIAL Y RANKING INTERNACIONAL DE PRODUCCIÓN Producto

 

Cobre Oro

 

Unid.

Volumen

Part. Mundial

Miles TMF

5.433,9

31,8%

1

49,9

1,9%

17

Tons

1.194,5

4,7%

6

Miles Tons.

35,1

13,3%

3

 

Tons

Plata Molibdeno

Lugar  

EXPORTACIONES DE COBRE POR CONTINENTE (MILES DE TMF DE CU.) 6.000

245

86

54

319

381

3.225

3.379

3.253

757

716

695

710

1.460

1.111

966

906

815

2008

2009

2010

2011

2012

228

5.000 4.000

2.874

 

2.454

 

3.041

2.763

3.000 2.000 1.000

1.009 1.401

 

 

1.040

1.653

 

3.362

955

954 1.433

351

217

 

0 2005

2006

2007

EVOLUCIÓN DEL DESTINO DE LAS EXPORTACIONES DE COBRE DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL Y EN MILES DE TONELADAS POR CONTINENTE 100% OTROS

48,2 % 90%

6,7 % 64,2 %

80% ASIA

70% 60% 50%

14,4 % AMERICA

40% 30%

36,9 %

20%

13,6 % EUROPA

15,5 %

10% 0%

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 4.000

3.362

3.500

3.000

ASIA

2.500

2.000

EUROPA

1.500 955 1.000

811

DESTINO POR PAÍS DE LA EXPORTACIONES DE COBRE DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL

1993

2012

China 6% Otros 30 %

Japón 21 %

Corea del Sur 8% Francia 9% Holanda 1%

EEUU Taiwán Brasil 6% Italia 6% 6% India 7% 0%

Francia 2% Holanda 3% Taiwán 3%

Otros 18 % China 32 %

Italia 3% Brasil 5%

India 7%

EEUU 7%

Japón 13% Corea del Sur 7%

EVOLUCIÓN INVERSIONES EN MINERÍA PERIODO 2003-2012, CIFRAS EN MILLONES DE US$

11.288

12.000 Empresas Estatales (Codelco y Emani) 10.000

Minería privada del Oro

8.191

GMP -17 Cobre

8.000

7.384

6.000

5.122   5.009

4.000

2.000

3.203

3.032

2005

2006

  3.367

1.701   1.793

0 2003

2004

2007

2008

2009

2010

2011

2012

EVOLUCIÓN INVERSIONES EN MINERÍA DETALLE POR EMPRESAS PERIODO 2003-2012, CIFRAS EN MILLONES DE US$

12.000

11.288

Otras Codelco

10.000

Lumina Copper

8.191

Esperanza

7.384

8.000

Quebrada Blanca 6.000

Candelaria

5.122   5.009

Nevada 4.000

3.203

3.032

El Abra

  3.367

Collahuasi 2.000

1.701   1.793

Anglo American Los Pelambres Escondida

0 2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

P ARTICIPACIÓN DE LA MINERÍA EN EL PIB NACIONAL 2003-2012, PIB A PRECIOS CORRIENTES

25%

22,3%   22,8%

20%

PROMEDIO  2003-2012 16,4% 17,6%

15%

16,1%

15,7%

15,2%

15,2%

13,1%

12,9%

13,0%

10%

5%

0% 2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

EVOLUCIÓN PAGO TOTAL DE IMPUESTOS INDUSTRIA MINERA 2003-2012, MILES DE MILLONES DE US$

16

EMPRESAS MINERAS DEL ESTADO

14,2 14

EMPRESAS GMP-10

12,9 11,2

12

10,9 9,8

7,9

10

8,4

8,3 8

6,1

6,8 6,2

6,1

4,2

6

4,6 3,6

4

4,4 6,2

2

0

0,8

4,6

3,0

0,7 0,1

0,6

2003

2004

3,1 4,3

1,7 2005

3,7

4,8

4,2

1,5 2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

EVOLUCIÓN CONTRIBUCIÓN DE LA MINERÍA A LOS INGRESOS FISCALES 2003-2012

40% EMPRESAS MINERAS DEL ESTADO

34,1%

35%

EMPRESAS GMP-10

32,0%

30%

25,7% 25%

21,9%

 

18,0%

20,9% 19,1%

20%

17,1%

15,7%

14,2%

14,0%

15%

13,1%

15,8% 14,3%

10%

12,1%

5%

4,8% 0,7%

6,1%  

2,8%

10,7% 7,1%

9,3%

5,5%

0%

22,0%

 

14,0% 10,0%

7,8% 4,6%

 

8,4%

7,1%

PRODUCCIÓN MINERA IV REGIÖN

Producción de Cobre en la IV Región (tm cobre fino)

600.000,0

500.000,0

400.000,0

300.000,0

200.000,0

100.000,0

0,0 2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Producción de Oro en la IV Región (Kg de fino) 6.000,0

5.000,0

4.000,0

3.000,0

2.000,0

1.000,0

0,0 2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Producción de Molibdeno en la IV Región (tm fino) 14.000,0

12.000,0

10.000,0

8.000,0

6.000,0

4.000,0

2.000,0

0,0 2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Producción de Plata en la IV Región (Kg de fino) 100.000,0 90.000,0 80.000,0 70.000,0 60.000,0 50.000,0 40.000,0 30.000,0 20.000,0 10.000,0 0,0 2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Producción de Hierro en la IV Región (tm de mineral)

4.000.000,0

3.500.000,0

3.000.000,0

2.500.000,0

2.000.000,0

1.500.000,0

1.000.000,0

500.000,0

0,0 1

2

3

4

5

6

7

8

9

Producción de Manganeso en la IV Región (tm de mineral) 40.000,0 35.000,0 30.000,0 25.000,0 20.000,0 15.000,0 10.000,0 5.000,0 0,0 2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Producción de No Metálicos en la IV Región (tm de mineral)

700.000

900 800

600.000

700 500.000

600

400.000

CARBONATO DE CALCIO CUARZO

300.000

APATITA

500 400 300

200.000 100.000 0

SULFATO DE COBRE

200 100 0

ARCILLAS (Caolin) PIROFILITA LAPISLÁZULI

DESAFÍOS DE LA INDUSTRIA MINERA NACIONAL

EVOLUCIÓN GASTO EN EXPLORACIÓN PERIODO 2000-2012 Gasto en Exploración Minera en Chile y Participación a Nivel Mundial (millones de USD) 600

7,0%

Gasto en Exploración % Respecto de Gasto Mundial en Exploración

500

5,6%

6,0% 5,2% 4,7%

400

3,9%

5,0%

2,9%

4,0%

3,4%

3,2% 2,8%

200

100

5,0%

4,0%

3,7%

300

5,0%   5,1%

527

520

534

831   1035

357 175

134

85

100

121

173

3,0% 2,0%

216

1,0%

0

0,0% 2000

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

2008

2009

2010

2011

2012

CARTERA POTENCIAL DE PROYECTOS MINEROS DE COBRE, ORO , PLATA Y HIERRO, PERIODO 2013-2021, US$ MILLONES

30.000

Cartera potencial 2013-2021 US$ 98.104 millones

Hierro y Minerales Industriales 25.000

Oro y Plata

26.803 5.050

Cobre 20.000

17.249

 

17.259

4.125

 

4.052

14.355

15.000

12.855 9.583

10.000

2.825

1.529

21.425

813 5.000

7.701

10.401

 

10.977

 

12.805

 

13.024

0 2013

2014

2015

2016

2017

2018-2021

Proyección en la producción de Cu 2010 – 2020 Miles TM Producción de Cobre Proyectada 2011-2020 7,500  . 7,000   u    C   e 6,500    d    F 6,000    M    T   e 5,500    d   s   e 5,000    l    i    M

4,500 4,000

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

0

0

0

10

100

360

690

1,220

1,810

2,130

2,320

Prod. Base

5,419

5,690

5,980

6,100

6,200

6,110

5,950

5,680

5,400

5,350

5,100

Total

5,419

5,690

5,980

6,110

6,300

6,470

6,640

6,900

7,210

7,480

7,420

Prod. Nueva

En el período 2011 – 2020 la producción de c obre a umentaría en 36,9% respecto de l t da 2011

PROYECCIÓN DE CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN Y PRODUCCIÓN DE COBRE MINA DE CHILE, PERIODO 2013-2020, MILLONES DE TONELADAS

9,0 8,0 7,0

       4   , 6

        2   ,         6

6,0

       7   ,        5

       4   ,         6

       4   ,         6

2015

2016

        8   , 6

        0   , 7

       7   , 7

       4   , 7

       1   , 8

        2   ,         8

        9   , 5

5,0 4,0 2013

2014

2017

Capacidad de Producción

2018

2019

2020

Producción

2021

2022

Ley Promedio de Minerales de Cobre en Chile por Tipo de Proceso 1,40

1,20

1,00

Concentradora

0,80

Lixiviación Heap Promedio Chile

0,60

0,40

0,20

0,00 2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

PROYECCIÓN DE DEMANDA DE AGUA FRESCA EN LA MINERÍA DEL COBRE PERIODO 2013-2025, M3/SEG.

25   20,1   20,3 19,4   19,5   19,9   19,9

20 16,3

15

12,5

  13,2

17,6

14,4   14,1   14,6

10

5

0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

DEMANDA DE AGUA FRESCA EN LA MINERÍA DEL COBRE, DETALLE POR PROCESOS PERIODO 2013-2025, M3/SEG.

25,0

20,0 Otros 15,0 Fund. Y Ref  10,0 Cátodos SX-EW 5,0 Concentrados 0,0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

CONSUMO ESPERADO DE ENERGÍA DE LA INDUSTRIA DEL COBRE POR SISTEMA (INCLUYE DESALACIÓN Y USO DIRECTO DE AGUA DE M AR) TERAWATT HORA (TWH)

TWh

SING

Var. acumulada (%)

TWh

SIC

Var. acumulada (%)

50

125%

40

100%

30

75%

20

50%

10

25%

0

0%

  1   1    2   1    3   1  4   1    5   1    6   1    7   1    8   1    9    2    0    0  1    2    0    2    0    2    0    2    0    2    0    2    0    2    0    2    0    2    0    2

Desala ción y Uso Directo Industria del Cobre Variación Acumulada (%)

TWh

TOTAL PAIS

Var. acumulada (%)

GENERACIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA COMPARACIÓN CON MATRICES ENERGÉTICAS DE PAÍSES DESARROLLADOS Y CHINA, AÑO 2011 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% CHILE

Hidro

EE.UU.

Carbón

OECD Europa

Gas Natural

JAPÓN

Otros

CHINA

Diesel

Nuclear

Riesgos que enfrentara la minería mundial (1) 1.- Contención de costos 2.- Consolidación de la industria 3.- Acceso a capital 4.- Mantener la aprobación social a los proyectos. 5.- Asuntos relativos al cambio climático. (Restricción CO2 =>ER, mejorar uso del agua) 6.- ¿Escasez? de recurso humano. (edad promedio entre 40-49 años en la minería contra 30 años en otros tipos de industria) 7.- Acceso a infraestructura. Combinar un negocio como la minería (alto riesgo / alto retorno) con el negocio de la infraestructura (bajo riesgo / bajo retorno)

Riesgos que enfrentara la minería mundial (2) 8.- Acceso a energía segura 9.- Nacionalismo.   Se suman las altas restricciones a la operación de empresas extranjeras, como por ejemplo Venezuela, que ha caducado varias licencias mineras; aumento de los royalties mineros en Namibia y Australia y cambios a las leyes mineras en Kenia, Madagascar, Tanzania, Indonesia e India. 10.- Productividad

11.- Disminución de las exploraciones 12.- Volatilidad de los precios 13.- Exposición a contrapartes saludables 14.-Escasez de agua 15.- Aumento de las regulaciones 16.-Nuevas vías para el activismo comunitario 17.-Nuevas tecnologías 18.-Asignación de capital

La Minería como plataforma para el desarrollo: Hacia una relación integral y sustentable de la industria minera en Chile

Industria Minera en Chile  – Pilar de desarrollo del país  – Catalizador del crecimiento económico en las últimas décadas.  – No ha logrado consolidar a Chile como una potencia en producción mundial y atraer el destino de inversión de las principales compañías mineras internacionales.  – La minería evidencia deterioro y enfrenta desafíos mayores que en el pasado

¿Cómo lograr que la minería sea un actor determinante en el desarrollo del país? • La minería puede contribuir mucho más al desarrollo del país si dejamos de considerarla solamente como una industria generadora de ingresos, que se puede acceder  a sueldos altos, o de importante entrada de impuestos para el Estado. • El tamaño alcanzado por esta industria, debiera generar  una industria de bienes y servicios ligados a la minería.

Nueva Etapa de la Industria Minera • Situación actual  –  En el plano político, la transición política y social postgobierno militar cerró el período de consensos, abriendo espacio para la manifestación de demandas contenidas y tensiones incubadas por largo tiempo.  –  Esto a llevado a que los permisos para invertir y operar en minería son difíciles de obtener y las exigencias de aporte para el país, sean cada vez mayores. Este cambio social coincide con el deterioro de competitividad de la industria.  –  Se ha perdido competitividad od tividad labo l, st de in

en

variables como íti tc

Comentarios Insuficiente legitimidad en el país - Las empresas mineras mantuvieron bajo perfil para pasar  inadvertidas, en la creencia que así era menos probable involucrarse en un debate tributario. Por otra parte cuando se presentan temas relevantes para su desenvolvimiento en aspectos como la energía o la mano de obra, surgen intenciones de asumir  un mayor protagonismo en el debate nacional. - No obstante algunas empresas han implementado iniciativas como el Programa de proveedores de Clase mundial y el Consejo de Competencias Mineras. - Los actores políticos y de la industria están desarticulados, sin grandes temas para debatir y sin una agenda clara para presentar al

Comentarios Fundamental evitar el rentismo . Son pocos los países en el mundo que han desarrollado su economía en base a los recursos naturales. Chile es un país rico en recursos naturales que no ha logrado desarrollarse en base a su potencial minero, debido al predominio de un comportamiento rentista que anula los incentivos al emprendimiento y la innovación arrastrando a la sociedad a una posición cómoda de statu-quo, que a la larga afecta su competitividad.

- Existe la necesidad de avanzar desde la explotación eficiente de los recursos, hacia una etapa que se avizora más compleja donde se requerirá de mayor capacidad de articulación, generación de soluciones más integrales por demandas de grupos sociales más organizados, necesidad de enfrentar competencias en mercados más avanzados, y capacidad de innovación y competitividad en rubros más

Comentarios Modelo mixto

- Coexiste la explotación minera publica y privada, lo cual permite aumentar la legitimidad de la actividad minera, y comparar la gestión de las empresas y del aporte que hacen al país. - Mayor producción de finos permite aumentar los ingresos al país y la base sobre la cual podría desarrollarse exitosamente una industria de bienes y servicios que diversifique y amplíe el efecto de la minería en la economía del país. - El Estado debiera velar que la generación de ingresos para el desarrollo del país se realice de manera eficiente, preocupándose de una adecuada tributación y que la operación de su empresa estatal sea eficiente.

Comentarios Rol de Codelco, en relación Estado, Industria, Sociedad

- Codelco no cuenta con financiamiento de largo plazo, que asegure al Estado la maximización del retorno de su gestión. Por tal razón, las decisiones no pueden estar sujetas a consideraciones de corto plazo o de ajuste presupuestario de la nación. - Para que Codelco cumpla el rol que le compete debe solucionar su problema estructural de capitalización junto a los desafíos que plantean los poderosos sindicatos de la empresa.

Comentarios Mejor aprovechamiento del potencial minero

- Existe tendencia al acaparamiento y concentración de la propiedad minera, lo que se traduce en barrera de entrada a nuevos actores, reduciéndose las oportunidades de nuevos descubrimientos. A veces se solicitan propiedades mineras a manera de protección con el fin de evitar conflictos y no con fines mineros. - Debieran realizarse cambios responsables al Código de Minería  junto a una modernización en el sistema de administración, información y fiscalización sobre la propiedad minera, y fomentar la presencia de la minería de exploración en la bolsa local para mejorar la exploración.

Comentarios Mediana minería moderna y Enami enfocada en la pequeña minería .

- Las empresas de la mediana minería esperan que Enami cumpla un rol paternalista con ellas, ya que ésta resuelve gran parte de sus necesidades, inhibiendo así los incentivos para que estas se desarrollen de una manera más autónoma y competitiva. - La pequeña minería, su realidad y necesidades son distintas a la mediana y gran minería, por lo que debe ser abordada por el Estado a través de la acción de Enami.

Comentarios  Asegurar que los estándares ambientales y sociales sean sustentables

La minería funciona en base a la confianza y expectativas que existen entre los principales grupos de interés. El factor ambiental, como el cambio climático, el desarrollo energético y la acción de las comunidades se han convertido en aspectos cruciales para la viabilidad de la actividad minera. Estos factores han tenido un impacto local muy alto debido a las redes sociales, por su empoderamiento, la multiplicación de la difusión a través de las Tic, por  aspectos vinculados a la sustentabilidad, llevando a modificar los entornos competitivos de las empresas mineras.

Desafíos para una minería sustentable Institucionalidad sustentable

- Existe crisis de confianza en el país, las comunidades sienten que el sistema esta orientado hacia los intereses de las empresas y las empresas que existe incertidumbre regulatoria que permite que todo termine en tribunales. Junto con ello, existen espacios de conflicto que deben ser abordados como: ordenamiento territorial, áreas protegidas y convenio OIT 169. - Se requiere construir una regulación e institucionalidad proactiva que se adelante a los conflictos, problemas y que articule soluciones entre las partes interesadas y los proyectos.

Diálogo simé si métri trico co con co n las comunidade comun idadess - Exis Existe te un mo mode delo lo pate patern rnal alis ista ta en la rel relac ació ión n entre entre la ind indus ustr tria ia y comunidades, el cual se agotó. A partir del nuevo contexto geopolítico y de la evolución en el grado de desarrollo y conocimiento de las comunidades, se hace necesario: - Reconocer Reconocer y generar generar comp competen etencias cias para dialo dialogar gar con comuni comunidades dades más empoderadas. - Articular Articular un nuevo nuevo espaci espacio o de dialog dialogo o caract caracteriza erizado do por por la igual igualdad dad de condiciones entre las partes. - Enfr Enfren enta tarr la lass de dema mand ndas as so soci cial ales es de ma mane nera ra arti articu cula lada da co con n lo loss actores territoriales. - Gene Generar rar mecani mecanismos smos de consult consulta, a, comunic comunicación ación y particip participación ación de las comunidades que sean validados como legítimos por todas las partes involucradas.

Visión isió n de d e Largo Plaz Plazo de d e insumos insu mos críticos: energía energ ía y agua agu a El Estado no ha encontrado solución a temas estratégicos en una perspectiva de mediano y largo plazo, mientras que la industria tiene una baja capacidad de innovación y propuesta. Se tiende a privilegiar  la búsqueda de optimización de costos por sobre soluciones sustentables, siendo en esto fundamental buscar un balance adecuado en el mediano y largo plazo. La competencia por el acceso a agua y energía es una fuente de tensión con las comunidades y otras partes interesadas.

Legitimid Legiti mida ad soci s ocia al para una mine min ería que qu e contrib cont ribuya uya al al de d esarrollo del paí país. La débil institucional institucionalidad idad medioambient medioambiental, al, y su poca legitimidad legitimidad en un contexto de crisis de confianza, ha provocado que la aprobación de los proyectos se judicialicen mediante recursos interpuestos en contra de deci de cisi sion ones es de lo loss orga organi nism smos os compet competen ente tes, s, co con n el ries riesgo go qu que e lo loss trib tribun unal ales es se pron pronun unci cien en so sobr bre e te tema mass té técn cnic icos os,, so sobr bre e lo loss qu que e no necesariamente poseen competencias. Para evitar estas situaciones debieran crearse equipos de trabajo permanent permanentes, es, a nivel provincial provincial y regional, regional, que reúna a los principales principales actores de la vida productiva y social de un territorio, bajo la autoridad de la persona representativa. Estos equipos servirían para: canalizar los conflictos cuando estos surjan; como instancias de aprendizaje, nivelación de capacidades e