02 Estados Financieros y Consolidacion - Presentación

Estados Financieros y Consolidación Área de Finanzas Aplicadas

0.- Objetivos y metodología Los objetivos básicos del Módulo de Estados Financieros y Consolidación son: • Conocer la normativa que define los estados financieros emitidos por las empresas. • Conocer las partes que deberán o no incluirse en los estados financieros según la normativa vigente actualmente. • Conocer la estructura, contenido y naturaleza de los estados financieros. • Profundizar en las distintas cuentas anuales, ya sean intermedias, normales o abreviadas. • Conocer cuál es la información a incluir en cada uno de estas cuentas, de estas modalidades, las condiciones a cumplir por la empresa para realizar una u otra modalidad de cuentas anuales. • Conocer otros documentos que forman parte de los estados financieros sin ser cuentas ni partes aisladas. • Profundizar el conocimiento sobre la naturaleza y propiedades de los estados financieros intermedios. • Plantear la necesidad de la consolidación contable en empresas participadas, especialmente en el contexto actual de diversificación e internacionalización. • Presentar las etapas a seguir en el proceso de consolidación y los métodos existentes para la consolidación.

1.- Información Financiera en el PGC

• Las empresas están obligadas a hacer pública su información financiera a través de sus estados financieros. • Existen múltiples usuarios de la información financiera de las empresas. Por su vinculación con la empresa se distingue entre usuarios con: – Interés directo: El beneficio de la empresa incide directamente en el beneficio del individuo. Según su relación contractual con la empresa pueden ser: • Internos: accionistas, propietarios, gerentes, trabajadores, etc. • Externos: hacienda, clientes, proveedores, etc. – Interés indirecto: analistas, prensa, sindicatos, bolsas, reguladores, etc.

• El objetivo general de la información financiera es proporcionar información útil a dichos usuarios para que estos puedan tomar en las mejores condiciones sus decisiones económicas. • La normativa contable obliga a las empresas a informar de forma periódica sobre los distintos acontecimientos y transacciones que hayan afectado a lo largo de dicho periodo.

1.- Información Financiera en el PGC

• En España la normativa que controla la información financiera pública es, dependiendo del tipo de sociedad: – El Plan General de Contabilidad (PGC) de 2007. – El Plan General de Pequeñas y Medianas Empresas de 2007.

• Ambos planes contables entraron en vigor el 1 de enero de 2008. • El PGC está dividido en cinco partes: – Marco Conceptual de la Contabilidad. – Normas de Registro y Valoración. – Cuentas Anuales. • Modelos de cuentas anuales. • Memoria. • Modelos abreviados de cuentas anuales.

– Cuadro de Cuentas. – Definiciones y Relaciones Contables.

1.1- Marco Conceptual de la Contabilidad

• Según el PGC, la información de los estados financieros deberá reunir unas determinadas características: – Informará de todos los hechos económicos relevantes y sea útil en la toma de decisiones. – Será cuantitativamente fiable. – Ofrecerá información libre de sesgos. – Ofrecerá una información homogénea y comparable entre distintas empresas y a lo largo del tiempo. – Ofrecerá información comprensible por cualquier usuario. – Informar sobre hechos económicos recientes.

• Su redacción es obligatoria dentro de los estados financieros.

1.1- Marco Conceptual de la Contabilidad

• Además de las características anteriores, la información contable deberá cumplir una serie de principios contables: – Empresa en Funcionamiento: las empresas nacen para perdurar. – No Compensación: no se podrán compensar directamente partidas, habrá que valorar de forma separada cada cuenta. – Importancia Relativa: si existen partidas de escaso importe comparado con otras, podrán aparecer agrupadas con otras de similar naturaleza o función siempre que no se altere la expresión de la imagen fiel a transmitir en las cuentas anuales.

1.1- Marco Conceptual de la Contabilidad

– Devengo: los hechos económicos se registrarán cuando ocurran, con independencia de la fecha de su pago o de su cobro. – Prudencia: únicamente se contabilizarán los beneficios efectivamente obtenidos hasta la fecha de cierre del ejercicio, mostrando prudencia sobre aquellos en los que exista incertidumbre o riesgo de materialización. – Uniformidad: los criterios adoptados al formular las cuentas anuales se deberán aplicar uniformemente, manteniéndolas en el tiempo con el fin de evitar sesgos y garantizar la comparabilidad.

1.2- Normas de Registro y Valoración

• Desarrollan los principios contables y otras disposiciones contenidas en la primera parte del PGC (Marco Conceptual de la Contabilidad). • Esta parte de los estados financieros es obligatoria para cualquier empresa.

1.3- Cuentas Anuales

• Está dividida en tres áreas: – Normas de elaboración de las cuentas anuales. – Modelos normales de cuentas anuales. – Modelos abreviados de cuentas anuales.

• Su redacción es obligatoria en los estados financieros. • La parte de las cuentas anuales estará integrada de forma general por cinco documentos: 1. Estado de Situación Patrimonial. 2. Cuenta de Pérdidas y Ganancias. 3. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto. 4. Estado de Flujos de Efectivo. 5. Memoria. • En el caso en el que la empresa cumpla una serie de condiciones, las cuentas anuales podrán presentarse de forma abreviada.

1.4- Cuadro de Cuentas

• Las partidas contables se organizan en una estructura jerárquica: – Grupos (primer dígito). • Subgrupo (segundo dígito). – Cuentas (tercer dígito). » Subcuentas (cuarto dígito).

• En el PGC se distinguen 9 grupos diferentes. • Esta parte no es de redacción obligatoria.

1.5- Definiciones y relaciones contables

• En esta parte del PGC se define el contenido de cada cuenta así como la serie de abonos y cargos habituales en los movimientos de dichas cuentas. • Al igual que el Cuadro de Cuentas, la redacción de esta parte del PGC no es obligatoria.

2.1- Balance

• Estado de situación patrimonial, es de naturaleza estática: refleja la situación de la empresa al final del ejercicio económico. • Se divide en dos partes: • Los recursos financieros de los que dispone una empresa, que pueden proceder de terceras personas ajenas a la empresa (Pasivo) o de los propietarios y actividades de la propia empresa (Patrimonio Neto). • Estos fondos captados por la empresa se invierten en una serie de bienes de los que se espera obtener una rentabilidad (Activo).

• El Balance se organiza según tres variables: • Liquidez: el Activo se ordena verticalmente de mayor a menor liquidez. • Exigibilidad: el Patrimonio neto y el Pasivo se ordena verticalmente de mayor a menor exigibilidad. • Funcionalidad: el activo o el pasivo se ordenarán por su función, no por su naturaleza.

2.1- Balance • Siempre se presentará en los estados financieros, ya sea en su forma normal o abreviada.

2.2- Estado de Pérdidas y Ganancias

• Informa de forma agregada sobre las diferentes partidas de gastos, ingresos, pérdidas y ganancias derivadas de las operaciones económicas y financieras realizadas por la empresa, a lo largo de un ejercicio. • Permite distinguir según la periodicidad de la actividad en la que se originan los beneficios: – Actividades ordinarias: son las operaciones habituales de la empresa. Dentro de estas se distingue según la naturaleza de la actividad: • Actividades de explotación. • Actividades financieras.

– Operaciones interrumpidas: de naturaleza extraordinaria.

• Siempre se presentará, ya sea en su forma normal o abreviada.

2.3- Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

• Refleja la creación a valor resultante de las operaciones realizadas por una empresa a lo largo de un periodo contable. • La creación de valor recogida en este estado consiste en un mecanismo de tres pasos y dos periodos: – En el año t, las operaciones continuadas e interrumpidas generan un beneficio neto recogido en la Cuenta de Pérdidas. – El resultado final del periodo t, positivo o negativo, pasaría a ser un “resultado pendiente de aplicación” que contablemente dará lugar a una de las 4 cuentas del subgrupo 12. 120 Remanente. 121 Resultados negativos de ejercicios anteriores. 122 Aportaciones de socios para compensación de pérdidas. 129 Pérdidas y ganancias. – Cualquiera de estas partidas obligará a modificar el Patrimonio Neto en el Balance del periodo t+1.

• Siempre se presentará, ya sea en su forma normal o abreviada.

2.4- Estado de Flujos de Efectivo

• Tiene por finalidad informar sobre cómo la empresa utiliza los activos monetarios (efectivo) y otros activos líquidos equivalentes. • Se entiende por efectivo y otros activos líquidos equivalentes los activos siguientes: – Tesorería (dinero en metálico depositado en la caja de la empresa). – Cuentas bancarias. – Depósitos bancarios a la vista (que permitan sacar fondos de forma inmediata). – Instrumentos financieros comercializados en mercados secundarios con vencimiento a corto plazo (siempre que la inversión en activos financieros forme parte de la política de gestión normal de la tesorería de la empresa). • Sólo se formulará en el caso de empresas obligadas a presentar estados financieros no abreviados.

2.5- Memoria

• La Memoria es una cuenta que complementa, amplia y comenta el contenido de los otras cuentas anuales. Su función principal es aportar información adicional, especialmente para: – Ayudar a la descripción e interpretación de las cifras incluidas en las otras cuentas anuales (especialmente del Balance y la Cuenta de Pérdidas y Ganancias por relevancia y carácter netamente numérico). – Indicar cuando se producen excepciones y los motivos de dichas excepciones a las normas y principios generales al formular los estados financieros. – Proporcionar de forma adicional otra información económica con relevancia respecto las cuentas anuales.

• Siempre se presentará, ya sea en su forma normal o abreviada. Es clave en la comprensión cuantitativa.

2.6- Otra documentación recogida en el PGC

• Informe de Gestión: su función es informar sobre indicadores clave de resultados financieros y no financieros, medio ambiente y personal. Contiene entre otra información: – Análisis de la evolución y los resultados de los negocios y la situación de la sociedad. – Información sobre acontecimientos importantes para la sociedad ocurridos después del cierre del ejercicio, la evolución previsible de aquélla, las actividades en materia de investigación y desarrollo y, en los términos establecidos en esta Ley, las adquisiciones de acciones propias. – Información sobre el uso de instrumentos financieros y la gestión del riesgo financiero (riesgo de mercado, crédito, liquidez, solvencia y las coberturas empleadas para cada tipo de riesgo siempre que se vean reflejadas a nivel contable) y la exposición de la sociedad a dichos riesgos.

2.6- Otra documentación recogida en el PGC

• Cuadro de Financiación: es un estado de origen y aplicación de fondos que describe los recursos financieros obtenidos en el ejercicio, así como su aplicación o empleo y el efecto que han producido tales operaciones sobre el capital circulante. Se localiza integrado dentro de la memoria y se divide en tres partes: – Orígenes: recoge todos los recursos obtenidos en función de su fuente correspondiente. – Aplicaciones: indica las diferentes utilizaciones de los recursos. – Variación del Capital Circulante: recoge las modificaciones en el activo corriente y el pasivo corriente, indicando la diferencia existente entre los saldos iniciales y finales.

2.7.- Estados Financieros Intermedios

• La demanda de información del mercado es tan grande, que no es suficiente ofrecer la información obligatoria anual. • Se utilizan para ofrecer información sobre la empresa a lo largo del año, pueden ofrecerla tantas veces como deseen. • Los estados financieros intermedios en general no son obligatorios, por tanto, no están tan estrictamente regulados, las empresas podrán ofrecer tanta información intermedia como: – Esté obligada a presentar por sus propietarios, accionistas, etc. – Sea oportuna ofrecer. – Esté dispuesta a pagar.

• Las ventajas para la empresa al formular estados financieros intermedios son: – Ofrecer información de forma oportuna. – Facilitar la toma de decisiones de los inversores.

• Su principal problema es la dificultad de periodificar ingresos y gastos.

3.- Estados Financieros Abreviados

• Los empresarios individuales y el resto de sociedades mercantiles no incluidas en el punto anterior, deberán formular como mínimo las cuentas anuales abreviadas. • Las sociedades mercantiles generales y cooperativas estarán obligadas a formular sus estados financieros según el modelo normal, pudiendo presentarlos abreviados si: – Si su capital no se negocia en ningún mercado financiero regulado. – Podrán presentar su Balance, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y Memoria abreviado si durante dos ejercicios consecutivos reúnen como mínimo dos de estas circunstancias: Total de activo < 2.850.000 € Importe neto de su cifra anual de negocios < 5.700.000 € Número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio < 50

3.- Estados Financieros Abreviados – Podrán presentar su Cuenta de Pérdidas y Ganancias abreviada si durante dos ejercicios consecutivos reúnen como mínimo dos de estas circunstancias: Total de activo < 11.400.000 € Importe neto de su cifra anual de negocios < 22.800.000 € Número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio < 250

4.- Estados Financieros Consolidados

• La consolidación es una técnica contable que ofrece una imagen fiel del patrimonio, situación financiera y los resultados de un grupo de empresas como si se tratase de una sola empresa. • Una empresa estará obligada a realizar los estados financieros consolidados cuando haya un grupo de dos o más sociedades que dependen o forman parte de otra sociedad que las domina. • Una sociedad es dominante cuando el vinculo con otra sociedad implica alguno de los casos siguientes: – Posea directa o indirectamente la mayoría de los derechos de voto. – Tenga la facultad de nombrar o de destituir a la mayoría de los miembros del órgano de administración. – Pueda disponer, en virtud de acuerdos con otros socios, de la mayoría de los derechos de voto. – Haya nombrado exclusivamente con sus votos la mayoría de los miembros del órgano de administración, que desempeñen su cargo en el momento en que deban formularse las cuentas consolidadas y durante los dos ejercicios anteriores.

4.- Estados Financieros Consolidados

• Hay cuatro posibles relaciones entre sociedades vinculadas: – Sociedades de un grupo: existe una sociedad dominante que participa en otras sociedades dominadas o dependientes (aquellas en las que la matriz tiene una participación superior al 50%). – Sociedades asociadas: la matriz tiene una participación superior al 20% (o al 3% si la sociedad cotiza en bolsa) e inferior al 50% y ejerce cierta influencia en su gestión (tiene representantes en el Consejo de Administración). – Sociedades multigrupo: la matriz tienen una participación inferior al 50% y comparte su gestión con otras sociedades ajenas al grupo. – Otras inversiones permanentes.

• Las participaciones en estas sociedades pueden ser directas o indirectas: – Participación directa: la propia sociedad dominante posee la participación sobre la dominada. – Participación indirecta: la sociedad dominante no participa directamente sobre la dominada, sino que emplea una sociedad intermedia también dependiente de la dominante.

4.- Estados Financieros Consolidados

• Las cuentas consolidadas afectarán a tres de las cuentas anuales: – Balance – Cuenta de pérdidas y ganancias – Memoria

• Existen tres métodos de consolidación según el vinculo entre empresas: – Consolidación por integración global: en el caso de sociedades dependientes. – Consolidación por integración proporcional: para sociedades multigrupos. – Consolidación por puesta en equivalencia: para sociedades asociadas.